Ценные бумаги: как выбрать как купить

Как и где купить ценные бумаги в России?

Ценные бумаги: как выбрать как купить

Добрый день, дорогие друзья. За время существования нашего ресурса, мной был сформирован небольшой перечень вопросов, задаваемых посетителями о тех или иных аспектах фондового рынка. В большинстве своем, они несложные и потому я счел возможным составить небольшое руководство, дабы собрать ответы на самые популярные из них в одном месте. И сейчас предлагаю вам с ним ознакомиться.

Сразу говорю, что не буду отнимать у вас много времени и вдаваться в тонкости каждого вопроса, т.к.

практически каждому из них посвящена отдельная статья нашей Школы Инвестирования, ссылки на которые я и буду ставить в ходе своих ответов.

И, если какой-либо из вопросов вас заинтересовал – нажав на ссылку, вы получите самую исчерпывающую информацию по нему. Но, хватит разговоров, перейдем к делу.

Где купить ценные бумаги?

Как уже говорилось в статье «Акции», мест, где можно купить ценные бумаги несколько, это фондовые биржи, банковские учреждения, прямая покупка ценных бумаг у эмитента и покупка с рук, т.е. частных лиц.

Трейдеры, инвесторы и иже с ними чаще всего прибегают к первому варианту – приобретению ценных бумаг на специализированных фондовых биржах, т.к. проще и выгоднее, чем любой другой способ. На фондовых биржах можно найти акции абсолютно всех компаний, причем там всегда есть люди, которые хотят их сбыть или приобрести, так что проблем с этим не возникнет.

Примеры фондовых бирж: московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), внебиржевой рынок акций NASDAQ, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE Euronext) и прочие.

Как купить ценные бумаги частному лицу?

На сегодняшний день, механизм покупки ценных бумаг частными лицами прост как никогда и осуществить его можно не выходя из дома. Что же для этого нужно сделать.

Во-первых, необходимо получить доступ к фондовой бирже, для чего необходим хороший брокер. Механизм функционирования фондового брокера заточен специально под частных лиц.

Во-вторых, пополнить свой личный счет на сайте брокера. Это также можно сделать в онлайн режиме, воспользовавшись платежной картой или электронным кошельком.

В-третьих, выйти через торговый терминал, предоставляемый брокером, на биржу, выбрать нужные акции и оставить заявку на их покупку своему брокеру. А дальше он все сделает за вас.

Вообще, акции и ценные бумаги купить несложно. Вот, кстати, подробная статья по всем описанным выше этапам. Сложнее выбрать правильные, способные приносить доход активы. Им посвящен следующий подпункт.

Где купить государственные ценные бумаги?

Государственные ценные бумаги, носящие название Облигации федерального займа (ОФЗ), котируются и продаются на все тех же фондовых биржах. Они являются наиболее стабильным и безопасным видом ценных бумаг, способным, однако, приносить неплохой доход. Подробнее о доходности ОФЗ.

Приобрести российские или другие государственные ценные бумаги можно на ММВБ, причем сделать это так же просто, как с любыми другими акциями, по тому же самому алгоритму. Подробнее о покупке государственных облигаций.

Где купить ценные бумаги Сбербанка?

Также очень часто слышу данный вопрос или другой, похожий на него и звучащий как «Где купить ценные бумаги Газпрома?».

Акции данных компаний относятся к разряду так называемых голубых фишек ММВБ. На фондовой бирже можно найти великое множество активов, так или иначе связанных с данными организациями.

Чего они только не выпускают: обычные и привилегированные акции, корпоративные облигации и много другое.

Самое главное, что механизм приобретения этих прибыльных и крайне популярных ценных бумаг не меняется и все также сводится к открытию брокерского счета с последующим выходом на фондовую биржу.

На какую сумму можно купить ценные бумаги?

На какую угодно. Начиная с нескольких десятков рублей и заканчивая …, верхней границы здесь нет.

Благодаря тому, что на сегодняшний день акции выпускаются на рынок в огромном количестве разными компаниями, их цены варьируются в большом диапазоне.

К примеру, купить ценные бумаги Роснефть физическому лицу можно по средней цене в 265-275 рублей. Именно такой средней ценой они обладают на московской бирже.

А что касается государственных ценных бумаг, о которых мы говорили выше, то их цена составляет 1000 рублей, что также очень немного. Вся прелесть дешевизны акций в том, что закупившись всего на несколько тысяч рублей, можно получить доход в сотни тысяч. Реальные примеры такого заработка, причем примеры недавние, описаны здесь.

Подводя итоги первому сборнику ответов на вопросы, хочу сказать, что купить ценные бумаги в России никогда еще не было так просто и выгодно, как сегодня. Вся бумажная канитель, поиски продавца, споры по поводу цен и т.д. остались в прошлом. И все, что требуется для начала заработка на акциях – это регистрация у брокера и желание работать и зарабатывать. До новых встреч.

Надежный фондовый брокер

С уважением, Никита Михайлов
Школа инвестирования

Источник: https://investment-school.ru/kak-i-gde-kupit-cennye-bumagi-v-rossii/

Ценные бумаги для чайников: какие облигации выбрать — Рамблер/финансы

Ценные бумаги для чайников: какие облигации выбрать — Рамблер/финансы

Что такое облигации и почему про них говорят экономисты?

Представьте Василия (директор предприятия). Ему нужны деньги. В банке заем дают только под 15-25% годовых (в зависимости от размера и кредитоспособности), а для бизнеса новый кредит будет уже «неподъемным». Расплачиваться векселями или занять денег в другом месте? Василий решает взять займ, но не знает, как.

В это время Павел и Петр (работают художниками в церкви) хотят куда-нибудь вложить имеющиеся временно свободные средства. Друзья изучают рекламу разных банков, но доходность в 8-9% годовых их не устраивает. Они ищут другие варианты.

Сейчас облигации могут выпускать правительства, субъекты государства и предприятия.

Государство некоторое время назад решило узаконить долговые расписки между людьми и предприятиями и создало целый свод правил для регулирования и сопровождения этого рынка. Первый человек передает средства второму.

Второй обязуется вернуть заемные средства через определенное время с платой за их использование. Крупные собственники используют такой вариант пополнения бюджета постоянно.

И наш Василий пошел по этому пути – совместно со специалистами выпустил облигации (долговые расписки) своего предприятия, включил их в госреестр и начал использовать заемные средства под 13% годовых.

А Петр и Павел нашли на фондовой бирже консервативный вариант вложения средств и передали свои средства под 13% годовых Василию.

Обе стороны довольны, поскольку одни вложились в финансовый инструмент с доходностью 13% и с низким риском, а другой получил недорогие заемные средства с известным временем и размером выплат.

Почему риски для облигаций – невысоки?

Перед выпуском облигаций, внесением их в госреестр и выходом на фондовую биржу специалисты изучают коммерческую деятельность предприятия и его возможности для обслуживания долга. Поскольку проверка производится не только перед выпуском ценных бумаг, но и после, по отчетным периодам, то отследить состояние компании не сложно.

Если же у предприятия дела пошли плохо, то владелец облигации всегда может ее продать раньше срока окончания расчетов по долгам. Через биржу или вне ее облигации продаются по рыночной цене, а владелец фиксирует полученный за время использования ценной бумаги хороший доход и забирает свои, вложенные ранее, деньги.

Что если при размещении доход по облигации предлагается очень высокий – к примеру, выше депозита на 10%?

В этом случае стоит задуматься, прежде чем выбрать такую компанию. Скорее всего, у предприятия очень плохо с деньгами и оно готово привлекать средства даже под «кабальный» процент. То же самое относится к банкам, дающим слишком «хорошие» ставки по депозиту.

Что произойдет, если предприятие обанкротится?

В отличие от депозитов, которые страхуются в АСВ, у облигаций при внезапном банкротстве гарантией являются активы предприятия (его имущество, депозиты, дебиторская задолженность). Однако получение средств может затянуться на несколько лет.

Какие облигации покупать?

Чтобы снизить риск затягивания получения дивидендов, стоит покупать облигации самых крупных компаний, в том числе с госучастием или государственных компаний.

К ним можно добавить облигации, которые выпускают субъекты РФ (области и республики), а также государственные бумаги (облигации федерального займа).

Эти ценные бумаги гарантируются самим государством и в данный момент имеют доходность на уровне 10-11% годовых.

Хорошую доходность сегодня показывает банковский сектор, так как в него начали активно вкладываться после череды дефолтов и общего кризисного состояния. Из крупных компаний можно отметить «Газпромнефть», которая недавно вышла на рынок с новым размещением.

Впрочем, стоит смотреть на стратегию управления эмитента – насколько она агрессивна или консервативна. Облигационный рынок может быть разным, а предложения доходности – от 7% до 25%. Наибольшую доходность демонстрируют в данный момент предбанкротные предприятия.

Когда покупать?

Все зависит от целей управления. Покупку ценных бумаг можно осуществлять в любое время на бирже. Лучшую доходность инвестор может получить при покупке размещаемого в данный момент нового выпуска облигаций. И при падении на рынке. Однако рынок непредсказуем и лучший момент для покупки может наступить позже. Но до окончания существования бумаги, ведь их средний срок выпуска занимает 2-3 года.

Как покупать?

Слово «биржа», как и слово «облигации», звучит довольно чужеродно, но означает всего лишь организованный рынок. Только торгуют там не мясом и петрушкой, а активами и долгами предприятий. Или самого государства.

Выйти на биржу может любой дееспособный человек с паспортом. Он просто открывает счет у брокера (около 15 минут) и работает на рынке самостоятельно или с помощью управляющей компании, чтобы за него действовали те, кто на рынке давно.

Уже имея всего 1 тыс. рублей, можно взять облигации (стоимость некоторых невысока) и держать их на счету, получая доход до их закрытия, а затем забрать обратно свои вложения. Комиссии на фондовом рынке невелики, поэтому спросить об их существовании нужно обязательно, но в расчетах на них не ориентироваться.

Как определить доходность к погашению?

Доходность к погашению стандартных облигаций можно не вычислять, а просто воспользоваться калькулятором. Ресурс бесплатный, но потребуется регистрация.

Нужно ли платить налог с дохода по облигациям?

Для корпоративных облигаций (обычных предприятий) НДФЛ уплатить придется, поскольку Налоговая служба достаточно тщательно отслеживает такие ценные бумаги.

Что же касается госбумаг, то по ним налогообложения нет, поскольку государство не берет налоги с поступлений налогоплательщиков.

Как видно из вышеизложенного, слова могут быть непонятны, но в то же время, скрывать обычные для каждого из нас вещи.

Облигации – такой же инструмент, как и депозиты. Ими не стоит пренебрегать, как этого не делают экономисты всего мира. Фондовый рынок в новой России появился более 20 лет назад, но до сих пор его преимуществами мало кто пользуется. А зря.

Сергей Звенигородский, начальник отдела продаж розничных продуктов «СОЛИД Менеджмент»

Источник: https://finance.rambler.ru/news/2016-04-12/tsennye-bumagi-dlia-chainikov-kakie/

Как купить акции? | Финансы и инвестиции

Как купить акции? | Финансы и инвестиции

От нее будет зависеть выбор брокера, тарифов и инструментов торговли. Можно торговать акциями, облигациями, фьючерсами или опционами. Инвестиции могут различаться по срокам — долгосрочные (как правило, больше года) или спекулятивные.

Среди спекулянтов можно выделить скальперов (могут проводить по несколько сделок в секунду, ловя мельчайшие колебания курсов производных инструментов), day-трейдеров, (зарабатывают на краткосрочных колебаниях курсов в течение дня), swing-трейдеров, которые могут держать позиции открытыми несколько дней, дожидаясь смены тренда. Смешение стилей приведет к убыткам.

На первом этапе лучше проводить операции с акциями, ориентируясь на среднесрочную стратегию с горизонтом как минимум в несколько месяцев.

3. Выберите брокера

Выбор брокера — ключевой момент. Не секрет, что брокер может разориться, а с ним пропадут деньги и даже ценные бумаги. Такое не раз бывало. Год назад, например, в результате кризиса разорился брокер «Ютрэйд.ру».

Поэтому размер комиссионных, которые берет брокер за сделки (обычно 0,05-0,1% от ее объема), не должен быть решающим фактором при выборе. У брокерских компаний есть рейтинги Национального рейтингового агентства, но вряд ли стоит безоглядно доверять им.

Обращайте внимание на обороты брокера на рынке и число частных клиентов, которые его выбрали. Сравнивать комиссии брокеров следует с учетом своей будущей стратегии.

Для инвесторов, совершающих несколько сделок в месяц, разница между тарифами брокеров покажется незначительной, для активных игроков этот показатель более важен. Как выбрать брокера, читайте в статье «Своя Игра».

4. Заключите договор

Вам потребуется паспорт и около часа времени. Изредка процедура может затянуться. Например, летом этого года начинающий инвестор пытался открыть брокерский счет в одном из отделений ВТБ24. В течение двух дней сотрудницы банка так и не смогли довести процедуру до конца.

При заключении договора вам откроют банковский счет, через который вы сможете вносить деньги, предоставят реквизиты счета брокера, на который деньги надо будет зачислить, и откроют счет в депозитарии для хранения ценных бумаг.

Важный момент: в типовом договоре обычно указано, что брокер может пользоваться деньгами (а иногда и ценными бумагами) клиентов.

Для повышения сохранности средств можно попытаться исключить этот пункт из договора, но в этом случае клиент обычно теряет возможность использовать для торговли заемные деньги и ценные бумаги.

5. Настройте компьютер

При заключении договора вам предоставят доступ к необходимому программному обеспечению, которое надо будет установить на компьютере. Наиболее широко брокеры используют торговую систему Quik. У некоторых есть и собственные разработки вроде «Альфа-директ» (Альфа-банк), «Алор-Трейд» («Алор»). На установку и самостоятельное изучение программы уходит примерно день.

Надо будет создать пароли и ключи доступа, которые будут храниться на USB-диске, зарегистрировать их у брокера. Возможно, придется создать файл цифровой подписи, чтобы подписывать им приказы на покупку или продажу ценных бумаг.

У некоторых брокеров есть курсы начинающих инвесторов, на которые стоит сходить, чтобы сразу понять возможности программы — например, как выставлять стоп-заявки, срабатывающие при достижении ценной бумагой определенной цены. Если разбираться во всем этом нет желания, можно договориться с брокером о возможности отдавать приказы на покупку-продажу по телефону. Это стоит дороже.

В БКС к обычной комиссии добавляется дополнительная: за сделку размером меньше 50 000 рублей — 50 рублей. У «Тройки Диалог» возможность торговли «с голоса» доступна для клиентов с суммой от $100 000 на счете.

6. Изучите отчеты брокеров

Ликвидность и диверсификация превыше всего. На первых порах достаточно ограничиться двумя-тремя наиболее ликвидными акциями, в дальнейшем их число можно увеличить до 10-15.

Перед сделкой, в идеале, надо провести фундаментальный анализ компаний, акции которых торгуются на бирже, определить их действительную стоимость и принять решение о покупке, если текущие котировки окажутся ниже. Но можно поступить проще. Достаточно почитать отчеты аналитиков, которыми вас щедро будет снабжать брокер.

Хорошо бы раздобыть отчеты других брокерских компаний, чтобы иметь спектр мнений по поводу ценных бумаг. Например, у Альфа-банка или Банка Москвы аналитические отчеты находятся в свободном доступе на их сайтах.

Ориентируясь на цены, которые аналитики называют целевыми, можно покупать ценные бумаги или продавать их. Возможно, вам окажется по душе технический анализ — предсказание будущих котировок на основе предыдущих значений.

Главное — иметь стратегию действий. «Умение следовать выбранной стратегии — треть ваших будущих успехов, — считает председатель правления и совладелец брокерской компании ITinvest Владимир Твардовский. — Работать без плана — то же самое, что вести корабль без компаса, карты и лоций».

Впрочем, имейте в виду: большинство аналитиков не в состоянии предсказать глобальные падения на финансовых рынках. Кроме того, все российские акции слишком зависят от цен на нефть.

В случае сильного падения рынка придется запастись терпением и надеяться, что когда-нибудь ваши инвестиции вновь вырастут в цене.

Источник: http://www.forbes.ru/lichnye-dengi/tsennye-bumagi/31674-kak-kupit-aktsii

Покупка облигаций – с чего следует начинать новичку

Покупка облигаций – с чего следует начинать новичку

Несмотря на то, что капиталовложения в облигации связаны с минимальными рисками для частных инвесторов, физические лица приобретают эти ценные бумаги с меньшей охотой по сравнению с акциями.

Связано это с тем, что для удачного вложения средств в этот актив необходимо разбираться во многих финансовых терминах и нюансах.

«Облигации с офертой», «облигации РЕПО», «дата погашения», «облигация с купоном» и многие другие определения и термины не всегда понятны рядовым россиянам, не говоря уже о самом процессе приобретения ценных бумаг. Как осуществляется покупка, и какие облигации стоит выбирать? Об этом – мы расскажем детальнее.

Начинающему инвестору в первую очередь необходимо ознакомиться с тем, что такое облигация, узнать основные ее виды, характеристики и способы получения дохода. Следующим шагом следует перейти к анализу рынка. Дело в том, что рынок облигаций России достаточно большой: на нем присутствуют более 300 эмитентов, в обороте около 700 эмиссий на общую сумму свыше 200 млрд. долларов США.

Получить информацию о том, какие облигации вращаются на рынке, дату их погашения, номинальную стоимость, размер купона и прочие характеристики можно на сайте бирже в соответствующей секции или на сайте, представленном группой «Интерфакс» – http://www.rusbonds.ru/.

Интернет проект информационного агентства более емкий, с его помощью можно увидеть основные показатели облигаций, используя ряд фильтров:

  • Сектор рынка (государственные облигации, муниципальные, корпоративные, еврооблигации).
  • Вид купона (дисконт, индексируемый, фиксированный и т.д.).
  • Отрасль, к которой относится эмитент (банки, нефтегаз, легкая промышленность, финансы, транспорт, строительство и т.д.).
  • Наличие или отсутствие обеспечения.
  • Период обращения.
  • Возможность конвертации.
  • Наличие рейтинга у эмитента.
  • Наличие амортизации.

Указав нужные значения, вы сможете найти предложения всех интересующих вас эмитентов. В таблице будут отражены:

  • Эмиссия.
  • Дата погашения облигации.
  • Дата оферты.
  • Размер купона (в рублях, в процентах, часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости – НКД).
  • Цена в % от номинала.
  • Эффективная доходность, выраженная в процентах годовых. Это один из наиболее важных показателей, тем не менее, он не может рассматриваться как единственный, на который стоит обращать внимание.
  • Объем торгов за неделю (количество сделок и объемы в млн. рублей).
  • Денежный эквивалент всех выпущенных облигаций, находящихся в обращении (в млн. рублей).
  • Коэффициент оборачиваемости облигаций (как часто облигации продаются/покупаются).

Помимо приведенного выше сайта, желательно использовать и другие источники. В частности, РБК- дает возможность ознакомиться с уровнем риска по выпускам облигаций (в свободном доступе имеется информация по состоянию на 31.07.2013 года)

Владея данной информацией, можно приступать к выбору эмитента, но предварительно желательно оценить перспективы рынка и ознакомиться с прогнозами, о которых мы расскажем более детально.

Для анализа рынка целесообразно использовать только официальные данные, в частности, приведенные «Национальным овым Агентством».

Эксперты говорят о том, что тенденции рынка остаются неизменными: процентные ставки по более качественным и надежным облигациям продолжают снижаться, а более рисковые ценные бумаги незначительно падают в цене.

Начиная с середины 2013 года, замедлился процесс эмиссии новых ценных бумаг; кроме того, у тех облигаций, который были выпущены, сроки до погашения или оферты существенно сократились.

Сейчас рынок облигаций, так же, как и банковский сектор, испытывает определенное давление: это связано со сворачиванием программ ФРС США (напомним, Штаты на время «выключили» печатный станок), а также с резким снижением курса рубля. Следовательно, по прогнозам экспертов, сейчас ставки доходности по облигациям снижаться не будут.

Наиболее качественными финансовыми инструментами, как и раньше, считаются муниципальные и субфедеральные облигации (последние занимают небольшую долю рынка).

Вместе с тем, с июля месяца, после банкротства американского города Детройта, россияне стали несколько осторожнее инвестировать в субфедеральные облигации, несмотря на то, что уровень автономности регионов и местных бюджетов в России намного ниже, чем в США.

Крупные регионы, в которых нет дефицита бюджета, сейчас предпочитают не выходить на рынок, а мелкие эмитенты либо обращаются к банковскому кредитованию, либо все же выпускают облигации, но они не пользуются особым спросом.

Крупнейший заемщик в субфедеральном сегменте – Москва – сокращает свои долги и выпускает все меньше облигаций.

Что касается остальных субфедеральных бумаг, то их ликвидность с каждым годом снижается, так как с 2011 года регионы перестали пользоваться льготными кредитами Министерства финансов.

Что касается облигаций федерального займа (ОФЗ), то ими, в первую очередь, интересуются иностранцы, которые приобретают ценные бумаги напрямую с помощью EuroClear без участия российских посредников. Средняя доходность по ОФЗ зависит от срока погашения или оферты и составляет от 5,69 до 7,52%, при этом инвестиции в государственные облигации считаются наиболее надежными.

Корпоративные облигации также пользуются существенным спросом на рынке, но сейчас происходит замена ключевых игроков: вместо мелких и средних компаний, которым теперь вообще невыгодно выходить на рынок, на первый план выступают крупные корпорации.

Растет и доля банковских ценных бумаг, эмитентами которых выступают крупные кредитные организации. На облигациях частных эмитентов можно заработать больше, чем на муниципальных и государственных.

При этом инвесторы должны помнить о налогообложении – на сегодняшний день при покупке корпоративных облигаций необходимо оплачивать налог в размере 13% с купонного дохода и с дисконта.

Однако правительство рассматривает пакет поправок в НК РФ, который, в случае его принятия, освободит инвесторов от уплаты налога (при выполнении определенных условий).

Кроме того, важно тщательно проанализировать финансовые показатели эмитента (полученный объем прибыли, задолженность и т.д.). Самостоятельно частному инвестору выполнить такой анализ непросто, поэтому эксперты советуют обращаться при покупке ценных бумаг к профессиональным посредникам. Тем более что без их участия купить облигации не получится.

Самостоятельно участвовать в торгах на бирже частное лицо не может. Облигации в данный момент выпускаются в виде электронной записи, то есть в бездокументарной форме. Приобрести их могут брокеры через торговые терминалы на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ).

Следовательно, частное лицо должно обратиться к посреднику (брокеру), заключив с ним договор на оказание услуг. Технически процесс приобретения ценных бумаг выглядит следующим образом: инвестор открывает 2 счета, на одном из которых размещаются средства для покупки облигаций, на втором (счет «депо») – сами облигации.

Если счета уже были открыты, необходимо сообщить реквизиты брокеру.

При совершении сделки брокер отмечает в реестре факт перехода ценных бумаг от одного владельца к другому; параллельно учет ведется и в депозитарии: ставится отметка о поступлении облигаций на именно депо счет.

Несомненно, посредник будет пытаться дать вам советы: какие именно облигации следует покупать. Прислушиваясь к его мнению, не забывайте проверять предоставленную вам информацию с помощью ресурсов, о которых мы говорили вначале. Кроме того, придерживайтесь следующих правил частного инвестора:

  • Облигации лучше всего приобретать при размещении. Тогда можно получить максимальный дисконт. К примеру, в первый день торгов стоимость облигаций сотового дискаунтера Tele2 за один день увеличилась на 100 базисных пунктов.
  • Необходимо помнить, что максимальные риски всегда сконцентрированы в сфере девелопмента, агропромышленного и машиностроительного комплекса, в сетевом бизнесе. Минимальные риски присутствуют в отраслях телекоммуникационного, нефтегазового бизнеса. Умеренные риски в энергетическом и транспортном бизнесе.
  • Выбирая между вложением валюты в банк и покупкой еврооблигаций (облигаций российских компаний в валюте) этого же банка, выбор стоит делать в пользу облигаций. На примере Сбербанка: его еврооблигации торгуются с доходностью от 4,7% годовых до 5,8% (срок размещения – 3 и 7 лет, соответственно), в то время как процент по депозитам не превышает 3% годовых.
  • Имея сбережения в рублях, не стоит их конвертировать и размещать в еврооблигации. Ценные бумаги в рублях дают возможность получить доходность на 150 – 250 базисных пунктов выше по сравнению с евробондами.

Очень важно отдавать себе отчет, что ответственность за вложенные средства лежит только на вас, как инвесторе. Даже сотрудничая с посредником, окончательное решение о приобретении ценных бумаг того или иного эмитента должны принимать вы.

Источник: http://mir-procentov.ru/deposits/biblioteka-ladchika/pokupka-obligatsiy.html

Инвестиции для чайников: как покупать облигации

Облигации – наиболее близкая альтернатива банковским вкладам на фондовом рынке. Это ценные бумаги (долговые обязательства компаний или государства), которые работают примерно по тому же принципу, что и банковский вклад. Вы покупаете облигацию за 100 руб.

, а через год (или любой другой оговоренный срок) вам обещают вернуть эти 100 руб., плюс фиксированный процент дохода, который может выплачиваться раз в квартал, полугодие или год. При покупке облигации номиналом 100 руб. за 100 руб.

с процентной ставкой 10% годовых сроком 1 год, вы через год получите 110 рублей.

Облигации обращаются на фондовом рынке. Их можно купить либо самостоятельно, открыв счёт у брокера, либо через управляющую компанию, купив пай в ПИФе.

Облигации выпускаются на определённый срок. Он может составлять 1, 2, 3 года и больше. Если вы решите продать облигации досрочно, например, через полгода, то в случае благоприятной ситуации на рынке можете вернуть их полную стоимость и получить проценты за шесть месяцев в полном объёме, то есть 100+5 руб.

Облигации обращаются на фондовом рынке, их стоимость может снизиться. Это зависит от международной обстановки, политики Центробанка, ситуации в конкретной компании или отрасли. Участники рынка каждый день покупают и продают бумаги. По этой причине, если вы решите продать купленную за 100 руб.

облигацию через полгода после покупки, на фоне негативных новостей, то можете прогадать. Вы, конечно, получите по ней все проценты за 6 месяцев, то есть 5 руб., но при этом стоимость самой ценной бумаги может упасть до 95 руб. Именно за такую сумму её можно будет продать.

В итоге вы в лучшем случае останетесь при своих.

Но если ситуация изменится в вашу пользу и, например, США снимет санкции с России, стоимость облигаций наоборот вырастет, и вы сможете продать её, например, за 105 рублей, и опять же получить свой процент в размере 5 руб. Однако, повторим, гарантированно вернуть свои 100 рублей плюс 10% годовых вы сможете только когда пройдёт оговоренный ранее срок выпуска.

В отличие от банковского вклада, где государство гарантирует возврат 1,4 млн руб. в случае закрытия банка, возврат средств по облигации гарантирует только тот, кто эту облигацию выпустил – государство в случае с гособлигациями или компания. По этой причине, выбирая подходящую облигацию, нужно ориентироваться не только на её срок и доходность, но и на надёжность выпустившей её компании.

Какие бывают облигации?

Гособлигации

Это один из самых надёжных способов вложить деньги.

Этот вариант интересен, прежде всего, любителям держать средства в Сбербанке, где ставка по депозиту сроком год-три 5-6% годовых, а по вкладу с возможностью пополнения и частичного снятия без потери процентов равна 1,5-2,3%.

При этом доходность ОФЗ (облигациям федерального займа), составляет около 8%, процент по 2-летним ОФЗ – около 8,12% годовых. Гарантом возврата денег выступает государство, так что в ОФЗ можно смело вкладывать больше, чем 1,4 млн руб.

Если вы хотите получить бOльшую доходность, то можно приобрести муниципальные или региональные облигации, которые выпускает крупный город или регион. Купонный доход по таким облигациям выше, чем по ОФЗ, и он тоже не облагается налогом на доход.

Но тут и риски выше, ведь отдельный регион теоретически может объявить себя банкротом, так что лучше выбирать крупнейшие мегаполисы и богатые области, такие как Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург и т.д.

Приятный бонус – доходы по гособлигациям не облагаются налогами.

Доходность: до 7,5-8,5% годовых

Порог входа: 1 000 рублей (именно столько стоит одна облигация).  

Корпоративные облигации

Если доходность по ОФЗ кажется слишком скромной, то можно вложить средства в корпоративные облигации (ценные бумаги компаний). В условиях экономической нестабильности лучше выбирать бумаги самых известных и крупных компаний, таких как Газпром, Роснефть, Сбербанк, ВТБ, Северсталь и т.д.

Но есть одно «но». Из полученного дохода придётся вычесть не только комиссию брокеру, но и налог НДФЛ 13%, которым облагается процент по облигациям.

Есть один лайфхак. По облигациям, выпущенным не ранее 2017 г., можно будет не платить НДФЛ, но только по тому купону, который поступит на счёт инвестора с 1 января 2018 г.

Если покупать облигацию на этих условиях, то доходность по ней будет практически равняться ставке купона. Например, на днях Газпромбанк разместил трёхлетние облигации по ставке 8,65% годовых. То есть вложив 100 тыс.

в облигацию с такой ставкой, вы получите через год за вычетом комиссии брокера доход в размере 8400-8500 руб. или около 8,4-8,5% годовых.

Доходность: 8,4-8,5% годовых

Порог входа: 1 000 рублей

Народные облигации

Весной Министерство финансов запустило специальный инструмент – упрощенные так называемые народные облигации федерального займа или ОФЗ-н. Ставка по ним даже выше, чем по обыкновенным ОФЗ и составляет 8,5% годовых. Размещаются такие бумаги обычно на три года. Купонный доход по ним так же не облагается налогом.

Однако дополнительную комиссию придётся заплатить банкам, которые выступают агентами по продажам. Причём эта комиссия тем больше, чем меньше инвестированная сумма. При приобретении ценных бумаг на сумму менее 50 тысяч рублей комиссия составит 1,5%. Если 50-300 тысяч рублей – 1%, более 300 тысяч рублей – 0,5%.

 Кроме того, банки могут взять комиссию за досрочное предъявление облигации к погашению, так же при досрочном погашении можно потерять часть накопленного купонного дохода. Однако если вы продержите бумагу до конца срока вложенные в эти облигации 100 тыс. руб.

, то в итоге получите доход в размере 8,4% годовых за вычетом комиссии банку или 8400 руб.

Доходность: 8,4% годовых

Порог входа: 30 000 руб.

Как купить?

Народные облигации можно купить только в офисах Сбербанка и ВТБ24. В остальные облигации можно вложиться 3 способами.

1. Открыть брокерский счёт

Приобрести облигации можно, открыв счёт в брокерской компании. Для этого нужно сначала выбрать брокера. Полный список можно посмотреть на сайте Московской биржи.

Топ-15 брокеров с самыми низкими комиссиями

Для заключения договора потребуется паспорт. Брокер откроет брокерский счёт и поможет установить торговую программу на компьютере, а также объяснит, как купить ту или иную бумагу.

Брокер зарабатывает на комиссиях клиента от торговых операций. Чтобы не переплачивать, необходимо попросить подобрать тариф под конкретные нужды. Сообщите, что намерены совершать минимальное количество сделок, то есть купить, а через год-два продать бумагу.

Облигацию можно приобрести через личный кабинет после того как у вас на компьютере будет установлено торговое приложение, следуя инструкциям брокера. Когда вы решите забрать средства – сообщите брокеру об этом желании.

Деньги перейдут с брокерского счёта на банковский, а оттуда их можно снять в кассе или через банкомат.

Комиссия за куплю/продажу облигаций составляет от 0,025% от суммы сделки. Также нужно платить 100-177 руб. в год за хранение бумаг в депозитарии. Дополнительную небольшую сумму придётся заплатить за вывод денежных средств (примерно 10-50 руб.). Размер комиссий зависит от брокера и сумм сделок.

2. Открыть ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) – это разновидность брокерского счёта, но он задумывался властями, чтобы простые граждане (такие как мы с вами) начали покупать акции и облигации.

Для этого государство придумало льготы, для тех, кто откроет ИИС. Правила такие: если вы положили на счёт до 400 тыс. руб. и не выводите средства в течение 3-х лет, то вам возвращают налоговый вычет в размере 13% от суммы на счёте.

Вычет можно получить уже в первый год, подав декларацию в налоговую службу.

Такой счёт тоже можно открыть через брокера. Существует ограничение по количеству ИИС – один счёт на одного человека. На ИИС можно положить до 1 млн руб., но вычет вы получить только с 400 тыс. руб.

Правда, через год можно доложить ещё 400 тыс. и получить ещё один вычет. Однако вторую сумму так же необходимо продержать на счёте 3 года с момента зачисления и т.д.

Если в течение трёх лет вы всё-таки вывели средства, вычет придётся вернуть государству.

«Помимо купонного дохода по ОФЗ, который не облагается НДФЛ, инвестор может получить налоговый вычет в размере 13% от внесённой на ИИС суммы. Таким образом только за первый год владения ОФЗ на ИИС, можно получить примерно 21% годовых.

Конечно, через год доходность уменьшится, ведь получать налоговый вычет каждый год на ранее внесённую сумму не получится.

И всё же доходность вложения в ОФЗ через ИИС превышает лучшие банковские предложения по депозитам», – поясняет начальник управления интернет-трейдинга «Открытие Брокер» Александр Дубров.

На ИИС можно положить не только гособлигации, но и корпоративные бумаги. Однако по ним, с одной стороны, можно получить налоговый вычет, с другой, придётся заплатить НДФЛ на купонный доход.

3. Купить ПИФы

Если вам не хочется разбираться в торговых программах или искать нужную бумагу, можно инвестировать средства в облигации через управляющую компанию (УК). Для этого достаточно купить пай в ПИФе (паевой инвестиционный фонд). ПИФ представляет из себя большой портфель с облигациями компаний из разных отраслей. Всю головную боль возьмёт на себя управляющий.

Сами управляющие утверждают, что вкладывать средства в облигации через них не только удобнее, но и выгоднее, чем самостоятельно, ведь за средствами присматривает профессионал.

«Прошлый год был очень успешным для рынка облигаций, и доходность облигационных ПИФов составила 13-14%», – рассказывает аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк.

Впрочем, ни один управляющий не может обещать гарантированную доходность, поэтому заработать на ПИФе можно как больше, так и меньше, чем на самостоятельно купленных облигациях.

Из суммы дохода нужно вычесть комиссии, которых в случае с управляющими компаниями гораздо больше, чем в случае с брокерами.

Добавляется комиссия на управление (1-2% от активов фонда), скидки/надбавки, которые уплачиваются инвестором в момент покупки/погашении паев фонда.

Всего от полученной прибыли придётся отнять ещё около 1,5-2% за управление и погашение пая. Впрочем, пай так же можно положить на ИИС и получить налоговый вычет в размере тех же 13% годовых.

Выводы

Простая арифметика показывает, что вложения в облигации выгоднее вкладов. Изучив этот инструмент, можно получить доходность более 12% годовых. Для этого придётся открыть брокерский счёт, исследовать рынок и платить комиссии за услуги брокеров, а иногда и налог с дохода.

Любовь Царёва для Сравни.ру 

Источник: https://www.Sravni.ru/text/2017/6/27/investicii-dlja-chajnikov-kak-pokupat-obligacii/

Выбор акций для торговли на бирже

Теперь пришло время определиться с ценными бумагами. То есть чем, собственно, вы будете торговать, с целью получить прибыль. Этот выбор будет базироваться на вашей торговой стратегии.

Если вы решили стать, например, долгосрочным инвестором и сформировать сильный, диверсифицированный портфель (об этом в статье Как управлять риском) из нескольких видов ценных бумаг с целью роста их стоимости в перспективе нескольких лет, то этот портфель, для снижения рисков, будет непременно включать в себя облигации.

Облигация – это ценная бумага, приносящая владельцу заранее установленный доход. То есть долговое обязательство компании или государства перед держателем этой облигации.

Именно такие ценные бумаги являются одними из самых безопасных финансовых инструментов, позволяющих получать стабильную доходность выше банковской. К большому сожалению, доход от российских облигаций все равно не в состоянии опередить темпы инфляции.

Поэтому большая часть участников фондового рынка предпочитают иметь дело с акциями, как с самым доступным способом заработать.

Акция – это ценная бумага, подтверждающая участие ее владельца в капитале акционерного общества и дающая право на часть прибыли этого общества. Акции разделяют на обыкновенные и привилегированные. Основное право держателя обыкновенных акций – право голоса на собраниях акционеров по вопросам политики компании, избрания совета директоров и одобрения дивидендов.

Дивиденды – это часть прибыли акционерного общества, ежегодно распределяемая среди акционеров (если общее собрание акционеров приняло такое решение). Они выражаются в денежной сумме на акцию.

Гарантированы ежегодные, заранее оговоренные дивидендные выплаты только держателям привилегированных акций. В обмен на эту привилегию они не могут участвовать в управлении компанией. Чтобы получить дивиденды, совсем не обязательно удерживать соответствующие акции весь год.

Достаточно иметь их на день закрытия реестра. В этом случае вам будет прислано приглашение на собрание акционеров. Выплата дивидендов будет производиться в течение нескольких месяцев на ваш торговый счет.

Имейте в виду, что на следующий день после закрытия реестра, цена этой акции снижается. В лучшем случае — на размер дивиденда.

Дивидендная доходность российских эмитентов (эмитент – это организация, выпустившая ценные бумаги) настолько низка, что вряд ли может служить сильным мотивом для покупки.

Разве что в качестве вишенки на тортике, основным ингредиентом которого является возможность заработать за счет изменения цены акции. Рост цены способен во много раз превысить даже самую богатую дивидендную доходность.

Поэтому краткосрочные инвесторы и спекулянты зарабатывают, покупая акции дешево и продавая дорого. И самый главный, можно сказать, основополагающий вопрос в их рядах — «Какие акции покупать?!».

В условиях современных информационных потоков все участники рынка настолько перегружены противоречивыми советами, что голова идет кругом не только у новичков, но и у бобров-профессионалов. И от огромного количества ценных бумаг в том числе.

На большом числе бумаг сконцентрироваться не удается. Лучше прилично заработать, сконцентрировавшись на ограниченном числе акций, чем весь день бессмысленно и безрезультатно скакать с одной на другую. Майк Беллафиоре. Один хороший трейд.

Вы намного упростите себе жизнь, если ограничитесь акциями, входящими в Индекс ММВБ. Это 30 наиболее ликвидных акций крупнейших российских эмитентов основных секторов экономики. Ликвидность акции —  одно из ключевых условий для выбора бумаги начинающим трейдером.

Вы должны иметь возможность быстро покупать и продавать акции без потерь в цене.

При торговле мало ликвидными акциями (второго эшелона) придется мириться с убытками иногда до нескольких десятков процентов по спреду (спред – это разница между ценой покупки и продажи).

А для начала, на период учебы, я советую вам ограничиться торговлей только самыми ликвидными бумагами из списка Индекса ММВБ10. Тем более что анализировать графики большого количества акций одновременно – очень трудоемкая, да и совсем не нужная вам задача.

Сосредотачиваясь на небольшом количестве отборных акций, анализируя их графики регулярно, изо дня в день, вы начинаете постепенно приобретать уверенное видение рыка, определять закономерности в движениях цены, на которых держится и технический анализ, и прибыльная системная торговля.

Осваивайте выбранные торговые инструменты постепенно и помните о своей торговой стратегии.

*Подробно о способах отбора сильных акций для инвестирования — в статье Какие акции покупать.

А теперь пришло время поговорить о том, как выбрать брокера.

Источник: https://stocktrainer.ru/vidy-zennyh-bumag/

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.